Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW) Roth contas de aposentadoria individuais (IRAs) tornaram-se extremamente popular ao longo dos últimos anos. Ao pagar impostos sobre as contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre os ganhos de capital no futuro, quando os impostos são susceptíveis de ser maior. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras que IRAs tradicionais, no entanto, incluindo restrições sobre retiradas e limitações sobre os tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, bem dar uma olhada no uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes para os investidores a ter em mente. Por que usar opções A primeira pergunta que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar as opções em uma conta de aposentadoria Ao contrário das ações, as opções podem perder todo o seu valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas torná-los significativamente mais arriscadas do que ações tradicionais, títulos ou fundos que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria Roth IRA. Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. Opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longo contra riscos de curto prazo, bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra coberto pode ser usado para gerar renda se um investidor doesnt mente vender suas ações. Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria possua uma carteira longa composta de baixo custo Standard amp Poors 500 fundos de índice. O investidor pode acreditar que a economia é devido para uma correção, mas pode ser hesitante para vender tudo e mover em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição do SampP 500 com opções de venda, que proporcionam a ele ou ela um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. Restrições de Roth Muitas das estratégias mais arriscadas associadas com opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, contas de aposentadoria são projetados para ajudar os indivíduos a poupar para a aposentadoria, em vez de se tornar um abrigo fiscal para a especulação de risco. Os investidores devem estar cientes dessas restrições, a fim de evitar a execução em qualquer problema que poderia ter consequências potencialmente onerosas. Internal Revenue Service (IRS) Publicação 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um Roth IRA não pode ser usado como garantia para um empréstimo. Uma vez que usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, negociação de margem geralmente não é permitido em Roth IRAs a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar quaisquer sanções. Roth IRAs também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma chamada de margem. O que coloca restrições adicionais sobre o uso de margem nessas contas de aposentadoria. Estes limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são 5.500 ou 6.500 para os 50 ou mais velhos. Estes não se aplicam a contribuições de rollover ou reembolsos de reservistas qualificados. Interpretando as regras Estas regras IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, chamar spreads frontais, spreads de calendário VIX. E os combos curtos não são comércios elegíveis em Roth IRAs porque todos envolvem o uso da margem. Investidores aposentadoria seria prudente evitar essas estratégias, mesmo se eles foram autorizados, em qualquer caso, uma vez que são claramente voltadas para a especulação, em vez de poupança. Diferentes corretores têm diferentes regulamentos quando se trata de opções de negócios são permitidos em um IRA Roth. (Para mais, consulte: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.) Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm margens de contas restritas, pelo que alguns negócios que tradicionalmente exigem margem são permitidos numa base muito limitada. O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora de limites para um investidor independentemente. Muitas destas aplicações exigem que os comerciantes tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de risco excessivo. (Para mais, veja: Como os riscos do investimento diferem entre opções e futuros) A linha inferior quando Roth IRAs arent projetou geralmente para negociar ativo. Investidores experientes podem usar opções de ações para hedge de carteiras contra perda ou gerar renda extra. Estas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco a longo prazo. Enquanto reduz o churn da carteira. No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções em Roth IRA aposentadoria contas com a exceção de investidores experientes olhando para riscos de cobertura. Opções raramente deve ser usado como uma ferramenta especulativa nestas contas, a fim de evitar potenciais problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar aposentadoria. (Para mais, veja: O mais comum Roth IRA Investimentos.) Opções de negociação em seu IRA O que você precisa saber antes de negociar opções em sua conta IRA. Interessado em opções de negociação em seu IRA Você veio para o corretor certo. TradeKing combina uma poderosa plataforma de negociação on-line com serviço de atendimento ao cliente premiado e opções fáceis de entender investindo em educação para comerciantes iniciantes e avançados. Investir para a aposentadoria não poderia ser mais fácil. Se você estiver pronto para começar a investir dinheiro para a sua aposentadoria, o seu primeiro movimento pode ser abrir uma conta de aposentadoria individual (IRA). (Você também pode querer investir em um 401 (k) ou outra aposentadoria patrocinada pelo empregador aposentadoria conta Se você não está mais empregado na empresa que patrocina seu 401 (k), você pode querer considerar a conversão de seu 401 (k) Para um Roth IRA ou IRA tradicional, que geralmente oferecem opções de investimento mais ampla e mais flexível) Se você está interessado em auto-investir on-line. Você pode decidir alocar uma porcentagem de seus fundos de aposentadoria para investir no mercado de ações, estratégias de opções, investimento internacional, investimento em IPO ou outras formas de negociação mais ativa. Você pode alocar o resto de seu dinheiro em veículos de investimento de longo prazo com o objetivo de alcançar mais estabilidade. Estes incluem o investimento em obrigações, activos diversificados e outras estratégias de investimento de renda fixa. Mas antes de investir em qualquer coisa, você precisará abrir uma conta de aposentadoria. Abrindo seu IRA Os dois tipos mais populares de IRAs são IRAs tradicionais e Roth IRAs. Ao comparar tradicional vs Roth IRA. A situação tributária é um elemento importante a considerar. Em um IRA Tradicional, suas contribuições anuais podem ser deduzidas de seus impostos no ano em que você investe. A desvantagem é que você terá que pagar impostos sobre retiradas na aposentadoria. Em um IRA Roth, você investir dólares pós-imposto agora e não receber nenhuma dedução fiscal atual - mas você pode então retirar fundos isentos de impostos durante os seus anos de aposentadoria. Se você atender às qualificações para este tipo de conta, Roth IRAs deixar seus fundos investidos composto livre de impostos, que pode poupar-lhe um pacote a longo prazo. TradeKing oferece IRAs sem taxas com uma ampla gama de opções de investimento em finanças pessoais. Como um investidor independente, você finalmente chamar os tiros em suas escolhas de investimento. Dito isto, wed ser feliz para apresentá-lo a investir ferramentas, recursos on-line e investir fontes de notícias para ajudá-lo a encontrar os investimentos que correspondem às suas necessidades. Se você está interessado em opções, certifique-se de solicitar a aprovação de opções como parte de sua aplicação. O nível de aprovação de opções concedido depende do seu nível de experiência de negociação, ativos investidos e outros fatores de adequação. Nosso processo on-line facilita a solicitação de aprovação de opções ou apenas solicita que fale com um conselheiro de abertura de conta da TradeKing. Eu tenho um IRA. Agora, como faço para começar a investir e negociação Excelente pergunta. Hoje os investidores podem escolher entre muitos veículos de investimentos diferentes, mas pode ser desconcertante saber como começar. Além de opções de alocação de ativos como as descritas acima, os investidores precisam desenvolver sua própria abordagem e estilo. Por exemplo, alguns preferem investir em valores ou optar por investimentos que correspondam aos seus valores pessoais, como investimento socialmente responsável ou investimento bíblico. (Essas duas abordagens passam por outros nomes: o primeiro pelo investimento verde, o investimento ambientalmente responsável, o investimento ético ou simplesmente o investimento ecológico pelo investimento cristão, o investimento manifesto ou o investimento saudável). Todas essas abordagens podem oferecer escolhas atrativas que Também correspondem às suas crenças pessoais e perspectivas de mercado. Que tipos de estratégias de opções posso negociar no meu IRA Quando usado adequadamente, as opções podem ser um investimento altamente flexível. Alguns comerciantes escolhem direcional posições, também conhecido como especulando. Nessas negociações (como a compra de uma chamada longa ou longa) é possível ter um perfil de lucro e perda que permite potencial de lucro substancial ou ilimitado com risco definido. Mas lembre-se, um investidor pode perder todo o montante investido. Outra opção é reduzir o risco de queda em uma posição de estoque existente. Isso pode ser feito ao comprar um protetor colocar. Uma terceira faceta comum de negociação de opções tem um objetivo de gerar prémio. Isto é comumente perseguido com uma chamada de chamada coberta. O investidor pode cobrar o prêmio vendendo uma chamada coberta contra uma posição de estoque existente. Embora este jogo limite o potencial de lucro de vantagem da posição combinada, pode valer a pena quando o movimento mínimo é esperado. Naturalmente, ainda há um risco substancial neste cenário - se o estoque diminui em valor. Em outras palavras, aprender sobre as opções pode ajudá-lo a negociar opções em qualquer condição de mercado. Investir inteligente significa obter educado em primeiro lugar, por isso vamos começar com alguns donts de negociação de opções em seu IRA. Os IRAs não podem ser ativados para negociação de margens, o que impede que você use determinadas estratégias de opções. Por exemplo, se você vende put curto, eles devem ser totalmente garantidos em dinheiro. Caso contrário, esta estratégia não é permitida em um IRA. Short colocar posições têm um potencial de lucro limitado com uma quantidade substancial de risco. Você também não pode vender chamadas curtas (chamadas nuas) em um IRA. Uma chamada curta também oferece um potencial de lucro limitado, mas pode resultar em perdas ilimitadas. Outras estratégias avançadas que estão fora dos limites porque envolvem margem incluem spreads de front de chamada, combos curtos ou spreads de calendário VIX. Se você usar essas três estratégias em uma conta não-aposentadoria, você deve ser informado de alguns fatos importantes. Esses spreads envolvem várias opções de pernas com riscos adicionais e comissões múltiplas. Eles também podem resultar em uma situação tributária complexa que seria melhor tratada pelo seu conselheiro fiscal pessoal. E, finalmente, estas são estratégias de lucro limitado potencial que pode resultar em perdas ilimitadas. Você pode aprender sobre estas e outras estratégias de opções, incluindo a minimização de riscos e dicas para melhorar suas chances de sucesso, na TradeKings on-line centro de educação comercial. Nosso próspero Trader Network inclui o popular Options Guy blog, oferecendo fácil de seguir opções de educação para o início de avançados níveis de habilidade. Abrir uma conta TradeKing hoje Uma corretora de ações e opções nacionalmente licenciada, a missão TradeKings é simples: ajudar os investidores auto-dirigidos a se tornarem comerciantes mais inteligentes e mais capacitados. 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Clique aqui para consultar a brochura Características e Riscos das Opções Padrão antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Dagger 4.95 para ações on-line e negociações de opções, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem de ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. 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Aberto somente para residentes nos Estados Unidos e exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc. ou de suas afiliadas, titulares de contas atuais da TradeKing Securities, LLC e novos titulares de contas que mantiveram uma conta na TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias. A TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta (menos quaisquer perdas de negociação) por um período mínimo de 6 meses ou TradeKing pode cobrar a conta para o custo do dinheiro concedido à conta. A oferta é válida para apenas uma conta por cliente. Outras restrições podem ser aplicadas. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. A TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12 (março de 2007), 13 (março de 2008), 14 (março de 2009), 15 (março de 2010), 16 (março de 2011), 17 (março de 2012), 18 (março de 2013) , 19 (março 2014), 20 (março 2015) e 21 (março 2016) rankings anuais dos melhores corretores on-line. Barrons também classificou o TradeKing como um dos melhores traders da indústria em sua pesquisa de 2016. Os inquéritos são baseados em tecnologia de comércio, usabilidade, celular, gama de ofertas, serviços de pesquisa, relatórios de análise de portfólio, educação de serviço ao cliente e custos. Barrons é uma marca registrada da Dow Jones Company 2016. De acordo com ambos StockBrokers 2015 e 2016 Online Broker Reviews, TradeKing recebeu um total de 4 de 5 estrelas revisão e, portanto, é referido como uma top corretagem em ambos os inquéritos. A TradeKing foi classificada como a Melhor da Classe por Taxas da Comissão por StockBrokers em suas Avaliações de Corretores de 2015 e 2016. 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NerdWallet olha para mais de 20 critérios antes de atribuir um corretor de uma avaliação ou fazer uma recomendação, incluindo comissões, taxas, mínimos de conta, plataforma de negociação, suporte ao cliente e investimento e seleção de contas. Cada critério tem um valor ponderado, que NerdWallet usa para calcular uma classificação por estrelas. A documentação que apóia as recompensas e reivindicações dos serviços e ferramentas da TradeKings também está disponível mediante solicitação, ligando para 877-495-5464 ou por e-mail para assistência técnica. StockBrokers e NerdWallet manter relacionamentos de marketing cruzado com TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC não é afiliado com, não patrocina, não é patrocinado por, não endossa, e não é endossado pelas empresas acima mencionadas ou qualquer de seus afiliados Empresas. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A negociação de futuros é oferecida aos investidores auto-dirigidos através do MB Trading Futures. MB Negociação, IB membro FINRA, SIPC MB Negociação Futuros, Inc. IB membro NFA Negociação em futuros é especulativo na natureza e não é adequado para todos os investidores. Os investidores só devem usar capital de risco quando negociarem futuros e opções porque há sempre o risco de perda substancial. Negociação de divisas (Forex) é oferecido aos investidores auto-dirigidos através de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas Forex não estão protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex negociação envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. A alavancagem crescente aumenta o risco. Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Observe que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é mantida e mantida em GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte em seus negócios. GAIN Capital está registrado na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é um membro da National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Options estratégias e sua conta IRA 5 de dezembro de 2011 15:53 Eu recebo muitas respostas dos leitores de meus artigos de estratégia de opção. Recentemente uma pergunta continua aparecendo, embora em várias formas. Essas estratégias funcionam com contas IRA A resposta simples é SIM, até certo ponto. Em alguns casos, as opções realmente funcionam melhor em um IRA do que em uma conta tributável. Uma das estratégias de opção mais comuns é a venda de um naked colocar em vez de realmente comprar o estoque subjacente. A tributação do ganho sobre qualquer título (incluindo opções) que é vendido em curto é a taxas de rendimento ordinário. Em um IRA isso não importa como não há nenhum imposto atual e todas as distribuições são tributados a taxas normais, independentemente da sua fonte inicial. Assim, de um ponto de vista da tributação IRA não há diferença na venda coloca e compra de ações (embora possa haver uma diferença no resultado do investimento). Em uma conta tributável o mesmo doesnt necessariamente verdadeiro. Se você mantiver uma ação por tempo suficiente os dividendos e qualquer ganho podem ser tributados na menor taxa de imposto de renda mais longo prazo. Shorting um put é sempre tributado a taxas normais e pode ser significativamente maior. Este é um fator que pode reduzir sua renda líquida após impostos e deve ser fatorada em seu planeamento. Colocando a tributação de lado, existem várias limitações em contas IRA que você precisa lidar. Primeiro é a conta de margem. Seu IRA deve estabelecer uma margem conta se você está indo para empregar qualquer estratégia diferente de simplesmente comprar chamadas ou puts. Isso geralmente não é um grande negócio, mas exige autoridade de negociação adequada do departamento de conformidade do seu corretor. O nível mais simples de autoridade permite a venda de chamadas cobertas. Esta é realmente mais de uma estratégia de estoque do que uma estratégia de opção, mas eu incluí-lo. Em seguida é a venda de dinheiro garantido coloca. Isso é relativamente fácil de entender. Vamos dizer que você quer comprar 1000 ações de uma negociação de ações em 15. Isso exigiria 15.000 em dinheiro. Em vez de uma compra definitiva você poderia escolher para vender 10 puts (cada posto controla 100 partes). Sua exposição não é maior do que ter comprado 1000 ações para 15.000 e você só precisa reservar, ou retirar 15.000 de dinheiro para entrar nesta transação. Em essência, não há alavancagem. Isso é diferente de margem em uma conta tributável que pode exigir tão pouco como 25 na margem. As contas de margem tributável aumentam a alavancagem até quatro vezes. Isso é bom ou ruim, dependendo de qual lado você pousar. Uma limitação adicional em uma conta IRA é a proibição contra a venda a descoberto. Vender chamadas nuas é semelhante ao shorting o subjacente e proibido em IRAs. Em uma conta tributável você pode vender chamadas nuas e só precisa lidar com requisitos de margem. Isso significa que essas estratégias que incluem a venda de chamadas nuas não podem ser usados. Estratégias tão limitadas incluem straddles, estrangulamentos, shorts sintéticos e outras derivações. Vamos dizer que você queria vender um straddle em um estoque específico subjacente. Isso exigiria que você vender um put e uma chamada na mesma greve (geralmente no mesmo prazo, mas não exigido). Em uma conta de margem tributável isso seria permitido. O comércio é emparelhado ea exigência de margem é calculada em apenas uma das pernas: o maior dos dois. Esta pode ser uma ferramenta muito útil quando um comércio entrou vendendo um pôr voltas contra você. A venda de uma chamada pode compensar ou reduzir outras perdas. Você usa pouca ou nenhuma margem. Isso não pode ser feito em tudo em uma conta de margem IRA como uma chamada nua não pode ser emparelhado com um put (pode ser emparelhado apenas com uma chamada longa). Alguns leitores podem apenas zona fora quando conversa se transforma em straddles e estrangula. Eles muitas vezes entendem o que são, mas não podem realmente entender como eles podem ser usados. Straddles e estrangulamentos podem fornecer um dos hedges mais fáceis e produtivos disponíveis. Os leitores podem querer rever o meu artigo sobre como usar um estrangulamento para proteger XLE para ver essas estratégias em ação. Infelizmente, esta técnica não está disponível em contas IRA. Isso nos leva a estratégias de opções disponíveis --- spreads. Incluídos nestes são spreads de calendário, spreads diagonais, spreads verticais e certas borboleta e condors que emparelham totalmente opções. Isso exige uma maior autoridade de negociação. Vamos examinar um touro vertical colocar propagação para ver a vantagem desta autoridade de negociação superior. Esta estratégia consiste em vender um put em uma greve e comprar um protetor colocar em uma greve inferior (ambos com mesmo vencimento). Um exemplo seria uma negociação de ações em 25. Você poderia vender 10 out-of-the-money puts com uma greve de 24 e comprar 10 OTM protetora coloca com uma greve de 20. Se você não tivesse a maior autoridade de negociação que seria Dividem-se em duas operações distintas. 1) um dinheiro coberto colocar exigindo 24.000 em reserva (24 vezes 1000 ações) mais 2) uma compra em dinheiro da greve inferior colocar. Com a autoridade superior, a exigência de margem é simplesmente a diferença em greves (4) vezes o número de ações (1000) ou 4.000. Muitas das minhas estratégias de carteira consistem, em parte, na compra de opções distantes e na venda de opções quase fechadas ou semanais (spreads de calendário). Esses spreads são todos permitidos em uma conta IRA e um só precisa ter em conta saldos de margem disponíveis. O cálculo de margem de IRA para um spread de calendário é o mesmo que o vertical colocado. É apenas a diferença em tempos de greves as ações. Então, se você comprou 10 setembro OTM chama em 24 e vendeu 10 OTM dezembro chama em 19 sua exigência de margem é 5000 (5 greve vezes diferencial 1000 partes). Se você vendeu uma chamada em um preço mais elevado do que aquele que você comprou, não há nenhuma exigência da margem, apenas dinheiro. Ele é visto de forma muito semelhante a uma chamada coberta. Além disso, se você vender um colocar em uma greve inferior do que você comprou não há margem, apenas dinheiro. Sempre que spreads são usados em uma conta IRA uma complexidade comercial pode existir. Vamos dizer que seu IRA tinha 100.000 no valor total dividido em 60.000 em ações e 40.000 em dinheiro. Permite ainda dizer que você queria entrar em um touro colocado spread para 10 opções em SPY (atualmente negociando em 125). Você vende dez OTM coloca em uma greve de 123 e compra dez OTM protetora coloca com uma greve de 120. Sua exigência de margem é de apenas 30.000 (3 tempos de diferença de ataque 1000 partes) e bem dentro do seu saldo de caixa. Uma cobra está esperando por você na escova. Vamos dizer gotas SPY e seus dez puts são atribuídos. Isto significa que 1000 partes são compradas em 123 para um custo total de 123.000 e você tem somente 40.000 no dinheiro. Isso não é muito grande um negócio em contas de margem tradicional como você pode usar margem para vender as ações. Não funciona dessa maneira com margem IRA e isso apresenta um problema que pode exigir que você liquidar outros títulos e suspender seus privilégios comerciais. Você precisa discutir como seu corretor irá lidar com isso para ter certeza de que você não está mais restrito. Isso requer monitoramento constante do valor extrínseco da opção para determinar sua probabilidade de atribuição. Quando o extrínseco se aproxima de apenas alguns centavos a probabilidade de atribuição aumenta. Se a probabilidade é grande, você precisa pré-mpt a atribuição rolando a opção de antemão. Se você usar apenas dinheiro seguro coloca você nunca tem que se preocupar com a atribuição, pois há sempre dinheiro suficiente para cobrir a atribuição. Um problema semelhante pode ocorrer se você vender uma chamada como parte de uma estratégia emparelhada ea chamada é atribuída. Você acaba sendo curto o subjacente. Desde IRAs cant ser curto você precisa cobrir o curto imediatamente e precisa de dinheiro suficiente em sua conta para fazê-lo. Se você não tem dinheiro suficiente, você pode encontrar uma violação de negociação e que restringe sua negociação futura. Quando vários spreads permitem que você troque opções com um preço de etiqueta em excesso do valor de sua conta (alavancagem), você precisa monitorá-las cuidadosamente para garantir que elas não sejam atribuídas. Em conclusão, se você pode garantir a autoridade de negociação necessária muitas das estratégias de opção estará disponível para você. Os requisitos de margem restringirão parte da alavancagem disponível em comparação com as contas tributáveis. Atribuição também pode tornar-se um problema maior do que uma conta tributável e exige monitoramento. Estes não são grandes obstáculos, mas aqueles que precisam ser mantidos em mente. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Leia artigos completos Negociação em IRAs, os benefícios e os riscos Se você possui um valor IRA cerca de 25k ou mais e são um investidor de opções experientes, pense em usar um corretor que permitirá que você troque opções nesse IRA. Opções podem dar-lhe uma cobertura em mercados voláteis. Ou eles podem aumentar seus retornos. Enquanto bons mercados vêm e vão no curso de uma vida IRA, a chance de aumentar os retornos sobre o dinheiro da aposentadoria é algo que nenhum investidor opções experientes deve passar para cima levemente. A palavra de funcionamento aqui é experimentada. Não aprenda negociar opções em seu dinheiro da aposentadoria. Os investidores que são novos para as opções devem estudar os excelentes materiais educacionais no Chicago Board Options Exchange Web site antes de dar qualquer forma de negociação de opções uma tentativa. TSCs novo livro, TheStreets Guia de Investimento Inteligente na Era Internet, também tem um ótimo capítulo sobre as opções contribuídas por Dan Colarusso. Pioneiro da coluna Buzz Opções deste sites. Se você é opções savvy, há várias coisas para perguntar ao seu corretor se você quiser negociar em um IRA. A primeira questão é se o corretor oferece opções de negociação em tudo. (Tão recentemente quanto o verão passado, Datek didnt.) Em segundo lugar é se o corretor oferece contas IRA. Em terceiro lugar, se o seu corretor permite a negociação de opções em IRAs, exatamente o que é permitida negociações (por exemplo, você só pode escrever chamadas cobertas . Você não pode comprar coloca). Esses corretores que oferecem opções de negociação em contas IRA comumente segmentar os negócios específicos que permitem em níveis ou níveis. Escrever chamadas cobertas, considerado o jogo de opções menos arriscado, geralmente é o primeiro nível. Comprando puts e chamadas podem fazer-se a segunda camada, e vendendo o que é conhecido como um cash-secured colocado torna-se o terceiro. Finalmente, por causa dos riscos envolvidos, os corretores podem permitir negociação de opções em IRAs apenas para clientes preferidos ou veteranos. Se você acha que pode fazer um bom caso para si mesmo, por todos os meios argumentar o ponto com seu corretor. O Fator de Risco Independentemente do seu nível de experiência, tenha cuidado com os riscos especiais de opções de negociação dentro de um IRA. O CBOE tem um documento de trabalho que discute essas questões e vai sobre as estratégias de negociação que eu vou falar aqui em mais detalhes. Basicamente, o papel do CBOE adverte que qualquer estratégia de opção que poderia resultar em perdas que não poderiam ser cobertas com dinheiro ou pela venda de títulos líquidos detidos pela conta ou por montantes que podem ser contribuídos para dentro dos níveis permitidos devem ser estritamente evitados. Dito de outra forma: se você bagunça, você corre o risco de ter seu IRA desqualificado pelo IRS e pagar uma penalidade dolorosa como resultado. Procure aconselhamento fiscal competente antes de lançar em qualquer forma de negociação de opções dentro de um IRA. Estratégias de Opções de IRA As chamadas cobertas são uma das táticas de opções de IRA mais populares. Quando você escreve uma chamada coberta, primeiro você compra ações de uma ação. Então você vende (o termo técnico é escrever) uma opção de compra sobre essas ações. Quando você vende a opção, você recebe um prêmio do comprador. Em troca desse prêmio, o comprador adquire o direito de comprar suas ações ao preço acordado, chamado de preço de exercício. Com a escrita de chamada coberta, você começa o benefício de segurar o estoque comum ao apreciar a proteção da descida igual à quantidade de prêmio que você fêz exame dentro. Você está para perder o dinheiro se o estoque declina por uma quantidade mais grande do que esse prêmio. Os comerciantes experientes das opções sabem quando sair deste tipo de posição perdedora. Eles podem simplesmente comprar de volta a opção e vender o estoque. Como o estoque diminuiu de preço, a opção de compra geralmente pode ser comprada de volta por menos do que o preço que vendeu para. Em vez de vender seu estoque em face de um declínio, alguns comerciantes compram de volta a chamada, a seguir revendem uma outra chamada coberta em um preço de batida mais baixo e / ou com uma data de expiração mais longa. Estas estratégias, chamadas rolling down ou rolling out, podem ajudar a minimizar perdas. Isso é porque os prémios de chamada que você recebe compensam parcialmente o dinheiro que você perdeu no estoque. Opções com datas de validade que estão mais longe no futuro pagar prémios mais elevados. O mesmo vale para as opções de compra com preços de exercício mais baixos. Mas se o estoque continua a diminuir, pode bloqueá-lo em uma perda. Se você perceber que isso ocorre, normalmente é melhor sair rapidamente do estoque e da posição de chamada. Se você decidir escrever chamadas cobertas dentro de seu IRA, certifique-se de seu corretor permite que você compre de volta essa chamada para fechar a posição. Caso contrário, você pode ser forçado a manter uma posição perdedora até a chamada expirar. Enquanto parece que a maioria dos corretores, incluindo Ameritrade. Scottrade e PreferredTrade. Lo que você recompra chamadas cobertas para fechar a sua posição de opções, no passado alguns havent. Portanto, é algo que você deseja verificar. Long Coloca como Seguros Alguns corretores que permitem chamadas cobertas também podem permitir que você compre o que são chamados protetora coloca. Os roteiristas de chamadas cobertas podem usar proteções para proteger suas posições. Ou eles podem vender chamadas cobertas como uma forma de pagar as ofertas de proteção que compram. Um protetor colocado é realmente apenas uma opção de venda padrão que você compra especificamente como uma cobertura contra um estoque que você possui, mas preferiria não vender. Uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um preço especificado por uma data definida. Quando o estoque subjacente diminui em valor, o put aumenta em valor. Quando você compra um protetor colocar, você está esperando que qualquer ganho no preço puts irá compensar as perdas no estoque. No entanto, se o estoque surpreende você e aumenta em valor, sua opção de venda vai cair em valor. Pode até mesmo expirar sem valor, a menos que você vendê-lo de antemão. Mas, neste caso, as perdas serão compensadas por ganhos no estoque. Em essência, protetor coloca ato como seguro de carro. Se você não entrar em um naufrágio, o seguro expira sem valor. Mas se você fizer isso, ele pode mais do que pagar por si mesmo. Você também pode usar protetora coloca como uma proteção contra fundos mútuos. Os investidores fazem isso comprando coloca em fundos chamados troca-negociados. Por exemplo, se você possui um fundo de biotecnologia, você pode comprar opções de venda em um ETF chamado Merrill Lynch Biotech HOLDR (BBH). A HOLDR contém uma cesta de empresas líderes em seu setor. Quando você possui BBH coloca, se o seu fundo comum de biotecnologia recusa declínio, com toda a probabilidade, o puts irá aumentar simultaneamente em valor, e vice-versa. Você não pode escrever opções em todos os ETFs no momento, mas a lista de ETFs opcionais está crescendo. Na página da Nasdaqs ETF Web, se você clicar em qualquer um dos ETFs listados ali, ele diz se eles são opcionais. Além disso, a cada sábado, a TSC publica o ETFs e HOLDRs Weekly Report. Heres o mais recente. Certifique-se de ler o nosso primer sobre ETFs. EDreyfus é uma das corretoras que permite que você compre põe (se usado como um hedge ou não), bem como opções de call coberto. Outra estratégia que pode ser ainda mais útil é whats chamado o cash-secured colocado. Esta estratégia pode ser usada estritamente para gerar renda, ou para adquirir ações com desconto. Com um dinheiro-fixado colocar, você vende um colocar (tendo em prémio) e dar a alguém o direito de vender o estoque ao preço acordado. Se o preço de exercício for 10, você deve colocar 1.000 em depósito com seu corretor para cada contrato que você compra, porque os contratos de opção cada cobrir 100 ações. Se o put é exercido, você será obrigado a entregar os 1.000 em troca das ações. Se você está usando dinheiro-garantiu coloca para gerar renda, você está apostando que o estoque subjacente vai aumentar em valor e colocar expirará sem valor, então você começa a manter o prémio. Você pode, no entanto, estar tentando adquirir ações com um desconto, se, por exemplo, você perdeu um estoque de run-up. Neste caso, você pode vender um dinheiro-fixado colocar com um preço de exercício perto de onde você acha que o estoque deve ser comercial. Se o estoque retroceder de volta a esse preço, o put será exercido. Você começa o estoque em o que você acredita que é o preço correto. E você também tem o prêmio do que você vendeu. Se, no entanto, o estoque doesnt voltar para baixo pela expiração de puts, você ainda pode optar por comprar as ações, caso em que o prémio também irá diminuir a sua base de custos. É um pouco como comprar cereais com um dólar-off cupom. Se o put é exercido, alguns investidores, em seguida, ir para vender uma chamada coberta contra o estoque theyve sido atribuído. Este movimento diminui sua base de custo nas ações ainda mais, enquanto gerando renda adicional. As corretoras on-line Brown amp Company e Benjamin e Jerald permitem que você escreva cash-secured coloca além de longas põe e chamadas e escrita de chamada coberto. A última corretora escolheu se especializar em negociação de opções dentro de um IRA. As comissões são bastante íngremes em 36 para negociações de opções de Internet, no entanto. Em contraste, a Brown amp Company cobra 25 por troca de opções. Apostas mais seguras Alguns podem argumentar que você não precisa usar opções para proteger seu IRA, porque você pode entrar e sair de posições de ações sem se preocupar com impostos sobre ganhos de capital. A natureza agressiva de negociação de opções pode perder muito, theyll dizer-lhe. Um estoque pontocom pode cair 90. Mas opções longas tornam-se totalmente inútil, uma vez que expiram. (O mesmo pode ser dito de algumas pontocom também, mas isso é outra história.) Com isso em mente, heres uma abordagem conservadora para as opções de negociação em um IRA. Comece por colocar 90 dos ativos contas em algo seguro como Treasuries ou um fundo do mercado monetário que pode render cerca de 4,5 anualmente. Use os 10 restantes de seus fundos IRA para comprar puts e chamadas. Os comerciantes qualificados das opções podem crescer a parte das opções de seus portfolios do IRA por 100 a 200 ou mais esta maneira. Ou seja, a carteira como um todo iria crescer por um respeitável 10 a 20. Estar ciente de que você também pode sofrer uma perda de 100 com a porção de opções, mas nunca mais do que isso, porque quando você comprar opções, suas perdas são sempre limitados ao Preço de compra das opções. No entanto, mesmo que você perca os 10 inteiros de seu portfólio usado para negociação de opções, a perda total para sua carteira seria apenas cerca de 6, porque você ainda ganha uma garantia de 4,5 ou mais juros sobre os restantes 90 de sua carteira. Mark Ingebretsen, autor do livro recém-lançado, The Guts and Glory of Day Trading: histórias verdadeiras de comerciantes do dia que fez (ou perdeu) 1.000.000, escreveu para uma grande variedade de negócios e publicações financeiras. Atualmente, não detém cargos nas ações das empresas mencionadas nesta coluna. Enquanto Ingebretsen não pode fornecer conselhos de investimento ou recomendações, ele congratula-se com seus comentários e convida você a enviá-lo para mingebretsenyahoo. TheStreet tem uma relação de partilha de receitas com a Amazon, sob a qual recebe uma parte da receita de compras da Amazon por clientes direcionados lá de TheStreet.
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